机器东说念主丝杠中枢：产能+资本产能上：行家丝杠产能紧缺开云体育，恒立液压线性驱动器样貌在产能成立上处于跨越水平，公司自22年参加预算15.27亿元，当今一期设想产能 20亿二期设想30亿所有50 亿， 在行家界限具备稀缺性！

资本上：公司对坐蓐工艺进行优化和工装夹具定制，并在开导供应商工艺考据通过，有望打造极致的资本优化空间！催化上：近期要赓续送t客户上肢线性总成和贤惠手丝杠。股价趋势上：25年机器东说念主业务边缘催化，26年前期开导折旧完从简2-3亿利润开释+丝杠翻倍以上增长，事迹进入加快通说念。规画市值2300 亿：机器

恒立液压大涨，咱们以为与市集传言公司收到T公司新信息干系，经咱们与公司换取下来，尚无法详情公司与T出现关键效能落地的增量信息。但公司策略切入北好意思及国内东说念主型机器东说念主大客户的筹备握续激动。咱们看好公司当作东说念主型机器东说念主以行星滚柱丝杠为基础，迟缓拓展到一体化枢纽模组、贤惠手和手腿组件的居品拓展旅途。依照公司工夫智商、精密加工制造智商、行业地位、资金实力，公司改日在东说念主型机器东说念主赛说念必将成为排行前位的中枢组件供应商，咱们看好恒立永远的发展趋势和契机。

公司传统液压业务最新情况，跟着国内挖机近期需求回暖开云体育，公司最近中大挖油缸订单增长20~30%，泵阀在大挖界限握续市占率擢升，有一样涨幅。北好意思市集已切入卡特中挖油缸居品线，替代KYB，同期重迭卡特去库存进本截止。25年卡特订单有望从24年的5亿摆布增长至10亿界限。总体看公司本年收入有望增长10~20%，但因墨西哥加征关税以及汇率等成分牵扯，利润增速展望慢于收入增速。